Data: 24 de novembro de 2016
Local: São Paulo
O foco será conectar as duas pontas do processo de intermediação: de instituições diretamente relacionadas ao mercado imobiliário, como construtoras, incorporadoras, companhias hipotecárias e sociedades de crédito imobiliário, a investidores, institucionais e pessoas físicas.
Ou seja, uma abordagem que vise à conexão entre o Mercado Imobiliário e o Mercado de Capitais, focando os pontos que exigem mais atenção; tais como a importância da qualidade na originação dos créditos, a governança corporativa das empresas; a estruturação das operações e análise das estratégias de distribuição de títulos e valores mobiliários lastreados.
Acompanhe a seguir os pontos que serão discutidos:
- Integração entre mercado de capitais com mercado imobiliário através de cédulas e certificados
- Principais características e etapas da estruturação e distribuição
- Rentabilidade e mercado secundário
- MP 694 – O que esperar para 2017
- CVM IN 516
- CVM IN 571
08h45min – 09h00min
Recepção
09h00min – 09h15min
Abertura
- Boas Vindas
- Agenda do Workshop
Carlos Fagundes
Diretor
Integral-Trust
09h15min – 10h15min
Mercado Financeiro Imobiliário
Estágio atual da Indústria - Oportunidades
- Evolução da Indústria
- O Mercado de Capitais como alternativa para a demanda de crédito do setor
- Equity imobiliário
Vitor Bideti
Sócio Fundador e CEO da BREI – Brazilian Real Estate Investimets. Bacharel em Ciências Econômicas pela Fundação Armando Álvares Penteado. Antes, foi um dos fundadores da Brazilian Finance & Real Estate, no período de 1999 a 2012, diretor geral da BrazilianMortgages e BM Sua Casa, foi responsável pela estruturação e administração de mais de R$ 10 bilhões em fundos de investimento imobiliário, portfólio de crédito para pessoas físicas e jurídicas e pela rede com mais de 100 pontos de venda. De 1991 a 1999, foi diretor do BankBoston, responsável por áreas de marketing e produtos do Retail Banking.
Diretor
BREI
10:15 – 10:40 Intervalo para café
10h40min – 11h50min
Conceitos e características jurídicas
- Características e distinções entre os títulos
- Ativos lastro dos instrumentos imobiliários
- Processo de “due diligence” para aquisição dos ativos
- Estudo dos riscos associados ao processo
Fernanda Amaral
Advogada associada
Sócia conselheira responsável pelo Departamento Imobiliário Financeiro do Felsberg Advogados, Fernanda tem grande experiência em assistência jurídica para aquisição de imóveis e investimentos, securitização empreendimentos imobiliários, contratos de construção e fundos de investimento Imobiliário.
FELSBERG ADVOGADOS
11h50min – 13h00min
Rating CRI
- Qualidade e credibilidade das informações (fatores Quantitativos e Qualitativos)
- Relacionamento ente as partes envolvidas (Instituição Arrecadadora, Securitizadora, Servicer e Trustee) e sua importância
- Análise Financeira da Carteira (Distribuição por faixas, Loan-to-Value e Debt-to-Income)
- Análise dos reforços de crédito (Subordinação e Sobrecolateralização) e aspectos Jurídicos
Jayme Bartling
Diretor
FITCH RATINGS
13h00min
Encerramento previsto
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